Подробнее об истории транзакций

Анализ фактора здоровья

В любой момент времени фактор здоровья (как представлено в протоколах типа Compound) пропорционален отношению стоимости всего предоставленного обеспечения к стоимости всех непогашенных заемных средств. Другими словами, больший остаток залога по отношению к сумме заимствования увеличивает ваш коэффициент здоровья, в то время как большая сумма заимствования по отношению к остатку залога уменьшает его.

Поскольку ваш счет обычно подлежит ликвидации, как только коэффициент здоровья становится ниже 1, крайне важно, чтобы вы следили за коэффициентом здоровья и поддерживали запас прочности, предоставляя больше залога, когда это необходимо, чтобы предотвратить потенциальное событие ликвидации.

Соответственно, при расчете MACRO баллов мы учитываем не только ваш текущий коэффициент здоровья в экосистеме DeFi в целом, но и всю историю ваших прошлых коэффициентов здоровья. В результате, более высокие исторические показатели здоровья, как правило, приводят к более высокому показателю MACRO баллов, и наоборот. Идея заключается в том, что пользователи с более низким профилем риска будут стремиться поддерживать относительно более высокие коэффициенты здоровья, в то время как пользователи с более высоким профилем риска будут стремиться брать как можно больше кредитов, чтобы их коэффициенты здоровья были относительно ниже и близки к 1.

Математически коэффициент здоровья можно рассчитать следующим образом.

• Порог ликвидации (также называемый коэффициентом обеспечения или коэффициентом ликвидации) на актив - это % порог позиции заимствования по отношению к позиции обеспечения, при котором позиция становится недостаточно обеспеченной и подлежит ликвидации.

• Общая сумма заимствований включает накопленные проценты.

Некоторые важные моменты, связанные с фактором здоровья, которые вы, возможно, захотите рассмотреть с точки зрения оценки MACRO, следующие:

• В зависимости от изменения стоимости ваших обеспеченных активов в результате волатильности рынка, коэффициент здоровья будет увеличиваться или уменьшаться. Если он увеличится, это, как правило, положительно скажется на вашем рейтинге MACRO.

• Если кредит не погашается в течение значительного периода времени, начисленные проценты по кредиту могут расти с течением времени и, следовательно, отрицательно повлиять на ваш фактор здоровья (и, следовательно, на оценку MACRO).

Таким образом, для достижения хорошего показателя MACRO баллов следует стараться поддерживать хорошую историю факторов здоровья, либо поставляя больше активов, либо погашая непогашенные займы, ceteris paribus. (— часто используемая в процессе анализа и синтеза формулировка, обозначающая «при допущении, что все другие условия, кроме указанных, остаются идентичными»)

Анализ выдергивания ковра

Выдернуть ковер в DeFi - это когда злоумышленники создают токен с целью мошенничества, размещают его на децентрализованной бирже, такой как Uniswap, и объединяют его с ведущей криптовалютой, такой как Ethereum. К тому времени, когда забывчивые инвесторы покупают токены в пуле, используя ETH, мошенники мгновенно удаляют всю ликвидность в пуле (отсюда и термин "выдернуть ковер/rug pull") и скрываются с деньгами инвесторов.

Хотя мошеннические действия были широко распространены на Uniswap, причина, по которой они привлекли к себе внимание в первую очередь, объясняется высокорисковым и высокодоходным характером токенов DeFi. Другими словами, спрос на "ковровые перетяжки" исходит от пользователей DeFi с высокой склонностью к риску, поскольку они стремятся найти следующее большое попадание.

В результате этого мы учитываем историческое взаимодействие человека с rug pull смарт-контрактами (токенами) и учитываем его при расчете MACRO рейтинга. Техническое определение смарт-контракта с "ковровой тягой" здесь может быть довольно свободным. Например, это может соответствовать токенам с внезапным падением общей ликвидности (TVL, или total value locked) на Uniswap или аналогичным образом в цене.

Интуитивно понятно, что чем больше вы взаимодействовали с "ковровыми" смарт-контрактами, тем более негативно это повлияет на ваши MACRO баллы. Опять же, идея заключается в том, что взаимодействие с более рискованными смарт-контрактами может свидетельствовать о более высоком профиле риска. Поэтому, пытаясь улучшить свой показатель MACRO баллов, следует с осторожностью относиться к тому, с какими смарт-контрактами вы взаимодействуете.